高度垄断的半导体存储器市场，中国已毫无机会？

2015年全球硬盘驱动器(HDD)的市场销售额约300亿美元，而半导体存储器的销售额接近800亿美元，半导体存储器是全球最主流的存储器。随着固态硬盘(SSD)的普及，将进一步侵蚀HDD的市场，半导体存储器的市场地位将越来越高。

2015年全球半导体市场销售额为3352亿美元，其中存储器的销售额为772亿美元，存储器在半导体产品中的占比为23%。中国作为全球电子产品的制造基地，一直以来都是存储器产品最大的需求市场，根据赛迪顾问的研究，2015年中国大陆地区的半导体存储器市场规模为2843亿元(约400亿美元)。

2015年全球硬盘和半导体存储器产值对比(单位：亿美元)

全球半导体产品总销售额和存储器销售额

中国半导体存储器市场规模(亿人民币)

半导体存储器是一个高度垄断的市场，其三大主流产品DRAM，NANDFlash，NORFlash更是如此，尤其是前两者，全球市场基本被前三大公司占据，且近年来垄断程度逐步加剧。以DRAM和NAND两种主要存储芯片为例，2016年第一季度，DRAM市场93%份额由韩国三星、海力士和美国美光科技三家占据，而NANDFlash市场几乎全部被三星、海力士、东芝、闪迪、美光和英特尔等六家瓜分。

目前DRAM行业基本被三星，海力士，美光三家垄断了95%以上的市场。2014年，三星、海力士在先进制程上表现出众，三星(Samsung)已大规模采用20nm工艺，毛利达42%，SK海力士则以25nm工艺为主，毛利率达40%，两者获利能力皆进一步提升，而美光的工艺则仍以30nm制程为主，毛利率约为24%，远低于前两家，故DRAM市场的垄断格局有加剧之势，尤其是三星，由于率先进入20nm量产时代，成功销售不少高附加价值产品，2015年DRAM市场虽略有萎缩，但三星的营业收入反而逆势生长，突破200亿美元大关，并连续24年蝉联DRAM半导体全球市占率第一。

2014DRAM主流供应商营收(亿美元)及市占率

2015DRAM主流供应商营收(亿美元)及市占率

2015Q1移动DRAM主流供应商市占率

NAND的垄断形势比DRAM更加严重，三星依然是行业龙头，连续多年市占率维持在35%左右，东芝则和闪迪联手，共同夺得了NAND领域第二的位子，市占率一般保持在30%左右;美光则拥有英特尔的帮助，排行第三;海力士在2011年市占率超过了美光，之后则将重心放在了DRAM方面，2012-14年连续三年排第四。上述四家公司垄断了整个NAND市场，且垄断程度呈上升趋势，2011年到2014年期间，四大寡头的NAND市占率由91.3%上升到了99.2%。

2014NAND主流供应商市场规模(亿美元)及市占率

半导体存储器种类繁多，不同产品技术原理不同，均各有优缺点和适用领域。例如SRAM(静态随机存储器)能利用触发器的两个稳态来表示信息0和1，即不需要刷新电路就能保存它内部存储的数据，故SRAM读写速度非常快，但是它非常昂贵，且功耗大，只用在CPU的一、二级缓存(Cache)等对存储速度要求很严格的地方。广泛运用的产品必定要能兼顾性能和成本，从市场规模来看，当下最主流的存储器是DRAM，NANDFlash，NORFlash，这三者占据了所有半导体存储器规模的95%左右，尤其是前两者，占总规模约9成。

存储器产品分类

传统存储器性能对比

从整体来看，近年来移动市场表现强劲，PC端销售量受到侵蚀，再加上同时受累于全球GDP疲软等因素，包括ICInsights，WSTS等机构均预测16年DRAM市场规模会出现较大幅度的减弱。

DRAM全球市场规模(亿美元)

除了计算机内存条之外，移动终端的内存条也是DRAM的一大运用领域，得益于近几年来电子产品“移动化”的消费趋势，移动终端DRAM市场增长很快，2009年移动DRAM出货量还仅占整体DRAM的5.1%，到了14年这一比例已经激增为36%，并且仍然呈上升趋势，预计15年会突破50%。而在中国，由于人口众多，智能手机普及率逐年升高，移动端DRAM占比更是在2014年就已达到55%。

2014年国内DRAM市场结构

eMMC即嵌入式存储解决方案，它把MMC(多媒体卡)接口、NAND及主控制器都封装在一个小型的BGA芯片中，系统厂商只需要选择所需容量的eMMC芯片，而不用理会NAND品牌差异兼容性等问题，从而简化新产品推出过程。而eMCP则将eMMC与LPDDR封装为一体，可进一步减小模块体积，简化电路连接设计，主要应用于高端智能手机中。2014年，eMMC/eMCP受移动终端增长拉动，需求旺盛，在NAND比重达到25%，年复合增长率接近60%。eMMC5.0已经是国内终端手机标配。此外，大容量eMCP模块的占比也会增加，美光预计到2018年，32GB(eMMC)+24GB(LPDDR)的eMCP模块占比将超过40%。[!--empirenews.page--]

eMMC/eMCP市场变化趋势

目前HDD市场只剩西部数据，希捷科技和东芝三家厂商，2015年分别占据了HDD市场规模的43.6%，39.8%，16.5%。从西部数据和希捷科技两家发布的2016Q2财报上可以看出，HDD市场惨淡，两者出货量分别为4970万和4590万快，同比猛跌18.5%和19.2%，此外，其HDD的平均价格也分别降至60美元和58美元。在这样的情况下，目前HDD的全球市场规模已经萎缩至300多亿美金，可以肯定，未来随着SSD的降价和扩容，HDD的市场将进一步被SSD蚕食。

2016年NAND细分市场占比

此外PC端已有SSD容量由128GB向256GB的替换升级也会拉动SSD的需求量，ChinaFlashMarket预估2016年SSD将大约消耗NAND36%的产能。美光产业分析部门预测，2014-2018年之间，SSD在数据中心，企业端，笔记本和台式机的位元年复合增长率将分别高达55%、53%、54%和25%，到2019年，SSD会消耗超过50%的NAND，且SSD移动NAND合计将超过NAND总数的90%。