众企业积极扩充半导体产能 忧患依然存在

　　今年，公布了全球半导体投资报告，相比如今已经增长的117%，之前的预测60%有点比结果低了一半。把分立器件的投资计算在内，从09年的163亿美元到今年的355亿美元，扣除了分立器件是335亿美元，增长为115.7%.

　　谁在积极扩充产能

　　全球半导体业在去年一年一直处于减投资时期，受到需求增长和价格上升的双重夹击，今年半导体产业市场中的许多公司都在积极的宣布扩张策略，在2010年的投资中，部分是技术升级，但是大部分是扩充产能。

　　如果依类别看，全球代工与2009年相比，其2010年安装产能增长达13%，及2011年又有一个11%的增长。而在存储器部分，在2009年呈现安装产能有8%以上的减少，而在今年呈现恢复性的增长，如与2009年相比今年安装产能有9%的增长，及2011年还有一个8%的增长。对于逻辑和，2010年产能有5%的增长。

　　回到2009年9月时，仅只有6家公司的投资在2010年超过10亿美元，而到09年11月时首先存储器厂加入之后，存储器厂日本与台湾的合资厂Rexchip也宣布加入，因此有9家公司进入10亿美元投资俱乐部，它们的总计投资达260亿美元，相当于全球于2010总投资的75%。其中三星依75.6亿美元为第一，台积电依46.8亿美元居第二及英特尔依36.4亿美元居第三。总计超过10亿美元的有9家，如、、、GlobalFoundries、/Sandisk、、Inotera、UMC及/Rexchip(9.5亿美元)。

　　扩充产能的深层隐患

　　市场经济依供需为依据，即由市场的变化来决定投资，因为每一笔投资要考虑回报率，否则无法向董事会交待。然而市场又是千变万化，如半导体市场，通常预测一年内还有点依据，超过两年以上是很难的事。在特殊时期可能连3个月也测不准，如09年半导体市场，分析公司对于它的销售额修正达7次之多，今年初以来，Gartner与iSuppli等已经修正了两次。

　　存储器在05年到07年的一轮投资高潮导致了从07年Q4起至09年Q2存储器处于长达7个月的很色周期。因为供过于求，所有存储器厂除了三星都呈现连续亏损。由于后来厂商减少产能，改善供需关系的呼吁之后，存储器的价格才逐步回升。而如今，存储器厂似乎已经完全忘记了之前的那段记忆，又开始了新一轮的投资竞赛。

　 Global Foundries的兴起在代工领域掀起了轩然大波。本来台湾的双雄霸占也不会有事，但是作为一名新进者，Global Foundries想要表现自己。由于他近期的扩产动作频繁，代工业中企业都处于两难的抉择。如果跟进投资，由于能力问题也未必成功，但是如果不跟进投资，就相当于退出了竞争舞台，所以很多企业只要进了门，就已经没有退路。

　　业界在谈论未来隐患时说了这样一些依据，由于当前市场需求上升，而09年总体上产能是下降，因而造成有双重订单问题，即为了保险把一个订单同时下给两个供应商，这样最终必然有一家供应商受到伤害。所以这样的事实会对市场引起震荡(必须数量级大到一定程度)。

　　另一种说法是芯片制造商的产能增加需要时间，包括设备制造商的供货周期，因此目前这种突然的大投资行动，从产业中反映出来要等到2011或者2012年。所谓产业的周期性越来越明朗化。

　　现在的基调虽然是2010年全球半导体业增长20%，代工业30%，存储器业60%，但是对于下半年的半导体业，大家看法都一致，受到全球经济大环境的影响，不会像上半年那样乐观。如近期欧元区，希腊，西班牙的危机，美国的失业率居高不下等都会给全球经济打上问号，因为居民手中没有足够的钱怎么可能来购买电子产品。关键是那些电子产品市场，像电脑手机电视等新应用会不会吸引人们的眼球并且贴合大众的口味。

　　正如Global Foundries(GF)的CEO Doug Grose告诉彭博Bloomberg所言，形势对于GF是严峻的，但是GF别无选择。全球代工仅只是少数人能玩得起的场所，对于谁都是困难的选择，但是GF是其中之一。专家都预测、判断和决策，都很难说出“对错”，自古有语“人无远虑，必有近忧”，这是在提醒人们，在欢呼的时候，也一定要保持一颗冷静并理性的头脑。